利回りとは？利率との違いも完全解説【FP3級対応】
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利回りとは？利率との違いも完全解説【FP3級対応】
投資効率を測る重要な指標の基礎知識
📈 そもそも利回りとは？
利回り（りまわり）とは、投資額に対してどれだけ利益を得たかを示す指標のこと。
元本に対して得られる収益（利息・配当・売却益など）を「年率換算」でパーセンテージ表示します。
🎯 投資効率の目安
「どれだけ儲かったか？」の"投資効率の目安"になる数字です。
🔄 利率との違い
📊 用語の使い分け
✅ 利率は"もらえる予定の金利"
✅ 利回りは"実際の運用成果（リターン）"
📊 利回りの種類と意味
🔍 主な利回りタイプ
🔹 表面利回り（単純利回り）
家賃収入や配当金などの収益を、購入価格で割ったもの。
例：1000万円の物件で、年間家賃収入が60万円 → 60万 ÷ 1000万 × 100 = 6％
🔸 実質利回り
維持費・税金などのコストを引いた、実質的な運用成績。
FP試験では、コストや経費に着目して「表面利回り vs 実質利回り」の違いを問われることもあります。
🔹 最終利回り（債券など）
債券を満期まで保有したときの利息・償還益を含めた利回り。
🔸 配当利回り（株式）
株主が1年でもらえる"見込み配当"を表します。
🎓 FP3級 試験の出題ポイント
📚 重要な試験テーマ
🧮 実際の計算例
💡 利回りの具体例と計算
🏠 不動産投資の場合
購入価格
1,000万円
年間家賃収入
60万円
年間経費
10万円
表面利回り
60万 ÷ 1,000万 × 100 = 6%
実質利回り
(60万 - 10万) ÷ 1,000万 × 100 = 5%
📊 株式投資の場合
株価
2,000円
年間配当金（1株）
40円
配当利回り
40円 ÷ 2,000円 × 100 = 2%
❓ よくあるQ&A
Q. 利回りが高ければ良い投資？
Q. 表面利回りと実質利回り、どちらが正確？
📖 利回りの種類を詳しく解説
🐥 カイピヨくんのひとこと
「利回りは"結果"、利率は"予定"ピヨ♪ 投資判断では利回りのチェックを忘れずにピヨ〜！」
🔗 参考リンク・出典
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- ▶ FP3級の金融商品・債券問題対策まとめ
- ▶ 投資信託の利回りってどう見る？初心者向け解説
✅ まとめ
📈 投資効率を測る重要な指標
利回りは、投資効率を判断する上で欠かせない重要な指標です。
利率との違いを理解し、表面利回りと実質利回りの計算方法をマスターすることで、
より賢い投資判断ができるようになります。FP3級試験でも頻出のテーマです。
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