【FP3級 DAY64】金融資産運用の重点復習
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【FP3級 DAY64】金融資産運用の重点復習
株式・債券・投資信託・外貨を一気に整理！出題頻度の高い重要分野
Contents
🎯 今日のテーマ
金融資産運用はFP3級試験で必ず出題される重要分野。
株式・債券・投資信託・外貨などの特徴やリスク・リターンを整理し直しましょう。
📝 学習ポイント
📊 1. 金融商品のリスクとリターン
🏦
預貯金
リスク：低
リターン：低
特徴：元本保証・流動性高い・リスクなし／リターン低い
📜
債券
リスク：中
リターン：中
特徴：利息収入＋償還差益／信用リスク・金利変動リスクあり
📈
株式
リスク：高
リターン：高
特徴：配当＋値上がり益／価格変動リスク・倒産リスク大
📊
投資信託
リスク：中
リターン：中
特徴：分散投資が可能／運用リスクは投資家負担
💱
外貨建商品
リスク：高
リターン：中〜高
特徴：為替リスクあり／円高で損失、円安で利益
🧮 2. 金利・利回りの基本
単利 vs 複利
単利
元本にのみ利息がつく
元本 × 利率 × 年数
複利
元本＋利息にさらに利息がつく
元本 × (1 + 利率)^年数
💰 複利計算シミュレーター
📏 利回りとは
利回り：投資額に対する収益の割合（年率で表す）
利回り（%）= （年間収益 ÷ 投資元本）× 100
📈 3. 株式投資の基礎
👥 株主の権利
議決権：株主総会での意思決定への参加権
配当請求権：利益の一部を配当として受け取る権利
📊 主要な株価指標
PER（株価収益率）
株価が1株当たり純利益の何倍かを示す
PER = 株価 ÷ 1株当たり純利益
PBR（株価純資産倍率）
株価が1株当たり純資産の何倍かを示す
PBR = 株価 ÷ 1株当たり純資産
配当利回り
投資額に対する年間配当金の割合
配当利回り = （年間配当金 ÷ 株価）× 100
💴 税金
配当課税
20.315%
📜 4. 債券投資の基礎
💰 債券の基本
額面金額：通常100円単位で発行
表面利率：利息支払の割合
償還差益：額面との差益も課税対象
📋 代表例
国債
国が発行
地方債
地方公共団体が発行
社債
企業が発行
📊 5. 投資信託の基礎
🎯 投資信託とは
運用会社が投資家から集めた資金をまとめて運用
分配金：運用成果に応じて投資家に分配
基準価額：投資信託の取引価格
📈 運用スタイルの比較
インデックス型
市場平均に連動
特徴：低コスト、安定的
アクティブ型
市場平均を上回る運用を目指す
特徴：高コスト、積極運用
💱 6. 為替と外貨投資
📊 為替レートの理解
円高
1ドル＝120円 → 100円へ
円の価値 ↑
円安
1ドル＝100円 → 120円へ
円の価値 ↓
💰 為替損益
外貨建商品を持つ投資家にとって、為替差益・差損が生じる
円安時
外貨建資産の円換算価値↑
利益
円高時
外貨建資産の円換算価値↓
損失
📊 図解：金融商品の比較表
⭐ 金融商品の特徴比較
| 商品 | リスク | リターン | 特徴 |
|---|---|---|---|
| 預貯金 | 低 | 低 | 元本保証 |
| 債券 | 中 | 中 | 安定的収益・信用リスク |
| 株式 | 高 | 高 | 値動き大きい |
| 投資信託 | 中 | 中 | 分散投資可能 |
| 外貨建商品 | 高 | 中〜高 | 為替リスクあり |
📈 リスク・リターンの関係
一般的に、リスクが高いほどリターンも高くなる傾向があります
預貯金 ← 債券 ← 投資信託 ← 株式・外貨建商品
（低リスク・低リターン） （高リスク・高リターン）
📝 演習ミニチェック（5問）
🧭 理解度チェック
今日の学習内容から5問の確認問題です
Q1. 預貯金は元本保証であるが、リターンは高い？低い？
Q2. PERは何を表す指標？
Q3. 債券投資で発生する「償還差益」とは？
Q4. 投資信託の「インデックス型」と「アクティブ型」の違いは？
Q5. 円高になると、外貨建資産を持つ日本人にとって有利か不利か？
✅ 今日のまとめ
• 金融商品は「リスクとリターンの関係」で整理すると覚えやすい
• 利回りや複利計算は計算問題として頻出
• 株式・債券・投資信託・外貨の特徴とリスクを比較して暗記
⏭️ 次回予告
Day65では タックスプランニング総整理 を行います。
所得税・住民税・控除制度を一気にまとめ、得点源にしていきましょう！
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