元本割れとは？｜資産運用の「最悪の結果」を防ぐ基礎知識【FP3級対策】

2025年10月23日 2025年10月16日

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元本割れとは？｜資産運用の「最悪の結果」を防ぐ基礎知識【FP3級対策】

投資リスクの理解と元本割れを防ぐための対策方法

Contents

💥📉 「お金が減る」リスクを徹底解説！

💥📉 「お金が減る」リスクを徹底解説！

資産運用で最も避けたい元本割れとは何か？
原因・防止策・リスク管理・FP3級対策を実例とともに完全解説します！

💥 元本割れとは？

元本割れ（がんぽんわれ）とは、
投資や預金などで運用した結果、最終的に投資した金額（元本）よりも少なくなってしまうことを指します。
資産運用における「最悪の結果」として投資家が最も避けたいリスクです。

💡 元本割れの具体例

元本100万円 → 90万円に減少（10万円の損失）
元本100万円 → 110万円に増加（利益発生）
投資した金額を下回ることが「元本割れ」です！

📊 元本割れの発生パターン

📉 価格変動リスク

株式・投資信託・債券の価格下落

• 市場全体の暴落
• 企業業績の悪化
• 経済情勢の変化
• 金利上昇による債券価格下落

💔 最も一般的な元本割れ要因

💱 為替変動リスク

外貨建て資産の円高による減少

• 外貨預金の円換算額減少
• 海外株式・債券の価値下落
• 外貨建て保険の解約返戻金減少
• 海外不動産投資の損失

🌍 グローバル投資の落とし穴

⚠️ 信用リスク

発行体の倒産・財務悪化

• 企業の倒産による株式価値ゼロ
• 社債の元本返済不能
• 銀行破綻（預金保険対象外）
• 国家破綻による国債デフォルト

💀 完全損失の可能性

📈 インフレリスク

実質的な購買力の低下

• 低金利預金の実質目減り
• 物価上昇に運用利回りが追いつかない
• 生活費の増加による相対的損失
• 長期的な資産価値の侵食

🏃‍♂️ 見えないインフレとの競争

🧮 元本割れ計算シミュレーター

📊 投資結果と元本割れの損失額を計算しよう！

投資元本（万円）

現在の評価額（万円）

投資期間（年）

手数料・税金（万円）

計算結果：

各項目を入力して計算してください

📊 元本保証 vs 元本確保型の違い

用語	意味	代表的な商品	注意点
元本保証	満期時に必ず元本が戻ること	• 普通預金 • 定期預金 • 個人向け国債 • 一部の保険商品	預金保険の範囲内（1金融機関1,000万円まで）
元本確保型	条件付きで元本が守られるが、保証ではない	• 仕組債 • 一部の投資信託 • EB債 • 条件付き元本確保型ファンド	条件を満たさない場合元本割れの可能性あり

⚠️ 重要な区別

「元本保証」は確実、「元本確保型」は条件次第！
商品選択時は必ずこの違いを確認しましょう

🛡️ 元本割れを防ぐ基本戦略

⚖️ 分散投資

リスクを複数の資産に分散

• 株式・債券・預金の組み合わせ
• 国内・海外の地域分散
• 異なる業種・規模の企業
• 投資時期の分散（時間分散）

🥅 「卵を一つのカゴに盛るな」

📅 長期投資

一時的な下落を乗り越える

• 短期的な価格変動を平均化
• 複利効果による資産成長
• 経済成長の恩恵を享受
• 感情的な売買を避ける

⏰ 時間がリスクを薄める

🔄 積立投資

ドルコスト平均法の活用

• 毎月定額で購入を継続
• 高値・安値を平均化
• 価格下落時は多く購入
• 感情に左右されない投資

📈 平均購入単価をならす効果

🏦 安全資産の併用

元本保証商品との組み合わせ

• 定期預金・普通預金
• 個人向け国債
• 預金保険対象商品
• 生活防衛資金の確保

💰 安定性とのバランス

📊 投資商品別元本割れリスク比較

商品カテゴリ	元本割れの可能性	主なリスク要因	対策
普通預金・定期預金	非常に低い（ほぼ無し）	預金保険の範囲内なら銀行破綻でも保護	1金融機関1,000万円以内に分散
個人向け国債	低い	国家破綻リスク（日本国債は安全性高）	満期まで保有・中途解約制限注意
投資信託（バランス型）	中程度	価格変動・信託報酬・運用リスク	長期保有・積立投資・分散効果
株式投資	中～高	価格変動・企業業績・市場リスク	銘柄分散・長期投資・業績分析
外貨預金・外債	中～高	為替変動・金利リスク・信用リスク	為替ヘッジ・通貨分散・長期保有
仮想通貨	非常に高い	極端な価格変動・規制リスク・技術リスク	少額投資・余裕資金のみ・十分な理解
FX・先物・オプション	非常に高い	レバレッジ・価格変動・追証リスク	十分な知識・リスク管理・資金管理

📊 投資リスクの包括比較表

リスク名	内容	元本割れへの影響	回避・軽減方法
価格変動リスク	株・債券などの市場価格の上下	直接的な元本割れ要因	長期投資・分散投資・積立投資
信用リスク	発行体の倒産・財務悪化	元本が戻らない可能性	信用格付け確認・分散投資
為替リスク	為替の変動による価値の上下	円高で外貨資産の損失	為替ヘッジ・通貨分散
流動性リスク	売りたいときに売れない	売却時の損失拡大	流動性の高い商品選択
金利変動リスク	金利変動による債券価値の変動	金利上昇→債券価格下落	債券の保有期間調整・分散
元本割れリスク	上記すべてを包括する実損リスク	投資額を下回る最終結果	総合的なリスク管理・分散・長期

💰 元本割れと税制（2025年最新版）

💸 元本割れ時の税制優遇と損益通算

📋 2025年基礎控除改正のポイント

基礎控除額の大幅改正（2025年分から）
• 合計所得132万円以下：95万円（従来48万円）
• 合計所得132-336万円：88万円（従来48万円）
• 合計所得655-2,350万円：58万円（従来48万円）

💰 元本割れ時の影響
• 投資損失は基礎控除と別に損益通算・繰越控除が可能
• 基礎控除拡大により他の所得との相殺効果が向上

💔 損益通算

• 譲渡損失と譲渡益の相殺
• 配当所得との損益通算
• 年間を通じた損益計算
• 税負担の軽減効果

📅 繰越控除

• 損失の3年間繰越
• 翌年以降の利益と相殺
• 確定申告が必要
• 継続的な節税効果

🔧 特定口座の活用

• 源泉徴収ありで自動計算
• 損益通算の自動処理
• 確定申告不要の選択可
• 手続きの簡素化

🎓 FP3級で問われやすいポイント

出題分野	重要ポイント
元本割れの定義	投資元本を下回る結果となること
元本保証との違い	元本保証は確実、元本確保型は条件付き
主な要因	価格変動・信用・為替・金利・流動性リスク
防止策	分散投資・長期投資・積立投資・安全資産併用
税制上の扱い	損益通算・繰越控除で税負担軽減可能

📝 FP3級頻出問題例

• 元本割れとは何か？
• 元本保証と元本確保型の違いは？
• 元本割れを防ぐ方法は？
• 最も元本割れリスクが低い商品は？
• 分散投資の効果は？
• 損益通算とは何か？

📊 練習問題（択一式）

問題1：元本割れの定義

元本割れとは何を指すでしょうか？

① 投資の利益が減少すること ② 投資した金額を下回ること ③ 配当が停止されること ④ 金利が下落すること

問題2：元本割れリスクが最も低い商品

以下の商品のうち、元本割れリスクが最も低いのはどれでしょうか？

① 株式投資 ② 定期預金 ③ 外貨預金 ④ 仮想通貨

🔍 よくあるQ&A

Q. 元本割れした投資は即座に売却すべきですか？

A. 必ずしもそうではありません。
一時的な価格下落の可能性もあるため、投資理由や将来性を再検討し、長期的な視点で判断することが重要です。感情的な売却は避けましょう。

Q. 元本保証商品だけで運用すれば安全ですか？

A. 元本割れリスクは回避できますが、インフレリスクがあります。
物価上昇により実質的な価値が目減りする可能性があるため、一部はリスク資産への投資も検討しましょう。

Q. 分散投資すれば元本割れは完全に防げますか？

A. リスクは軽減できますが、完全には防げません。
世界的な金融危機などでは多くの資産が同時に下落する可能性があります。分散投資はリスク軽減の手段の一つです。

Q. 元本割れした場合の税制上のメリットはありますか？

A. 損益通算や繰越控除が利用できます。
譲渡損失は他の投資利益と相殺でき、3年間の繰越控除も可能です。適切な税務手続きにより税負担を軽減できます。

💬 カイピヨくんのひとこと 🐣

資産運用は「増やす」より「減らさない」を大事にするピヨ！元本割れしない仕組みをつくって、安心して"お金の旅"を楽しむピヨ✨

✅ まとめ

ポイント	説明
元本割れの定義	投資元本を下回る結果となること
主な要因	価格変動・信用・為替・金利・流動性リスク
防止策	分散投資・長期投資・積立投資・安全資産併用
税制面のメリット	損益通算・繰越控除により税負担軽減可能